Primero descargamos el MySQL Installer desde la URL:
http://www.mysql.com/downloads/installer/

Y ejecutamos el instalador mysql-installer-5.5.17.0.msi.
Para evitar problemas y/o malos entendidos instalamos todas las opciones que nos vienen por defecto:
Developer Default - Next> - Next> - Execute - Next> - Developer Machine - Next>
En esta pantalla en el apartado Security Settings introducimos nuestra contraseña que utilizaremos para entrar en nuestra futura base de datos.Next> - Next> - Finish
Y ya tenemos la instalación de MySQL terminada.